Jak obliczyć wewnętrzną wartość opcji zapasów

Wycena opcji na akcje Jak znaleźć wartość swoich opcji na akcje pracownicze. Znajomość opcji na akcje może pomóc Ci ocenić pakiet odszkodowań i podejmować decyzje dotyczące sposobu obsługi opcji na akcje. Zrozumienie wartości opcji Jak wyjaśniono bardziej w naszej książce Rozważmy opcje. wartość opcji na akcje ma dwa składniki. Jedna część, zwana wewnętrzną wartością. mierzy zysk papierowy (jeśli taki istnieje) wbudowany w momencie ustalania wartości. Na przykład, jeśli Twoja opcja daje Ci prawo do zakupu akcji po 10 na akcję, a czas wynosi 12, twoja opcja ma wewnętrzną wartość 2 na akcję. Opcja ta ma dodatkową wartość w oparciu o potencjalne większe zyski, jeśli nadal będziesz posiadać tę opcję. Ta część wartości różni się w zależności od długości czasu, aż opcja wygaśnie (między innymi), a więc jej wartość nazywana jest wartością czasową opcji. Wartość opcji na akcje jest sumą jego wewnętrznej wartości i jej wartości czasu. Ważne jest, aby zrozumieć, że wartość opcji nie jest predykcją, a nawet oszacowaniem prawdopodobnego skutku kontynuowania posiadania opcji. Twoja opcja może mieć wartość 5 na akcję, ale kończy się osiągając zysk w wysokości 25 EUR za akcję lub bez żadnego zysku. Wartość opcji jest użyteczna, ale nie przewiduje przyszłości. Cel i subiektywna wartość W teorii możemy określić obiektywnie wartość opcjonalną przy użyciu skomplikowanych formuł lub procedur. W praktyce wartość, która ma znaczenie dla osób, które posiadają opcje na akcje pracownicze jest subiektywną wartością opcji: wartości opcji dla Ciebie. Dlatego zaleca się podejście uproszczone przy określaniu wartości opcji na akcje pracownicze. Z jednej strony, jeśli data wygaśnięcia opcji przekroczy pięć lat, określibym wartość, tak jakby upłynęła w ciągu pięciu lat. Szanse są całkiem dobre, że nie będziesz w pełni korzystać z dłuższego okresu czasu. Zignorowuję również wszelkie dodane wartości spowodowane dużą zmiennością. To sposób pomiaru, ile zapasów zygzaki w górę iw dół. Teoretycznie większa zmienność oznacza wyższą wartość opcji, ale w praktyce naraża się na duże ryzyko, a to negatywny czynnik, który likwiduje wyższą wartość, moim zdaniem. W celach planistycznych prawie zawsze determinuje się wartość opcji na akcje pracownicze, jak gdyby miało umiarkowaną zmienność, nawet jeśli rzeczywista zmienność powoduje wyższą teoretyczną wartość. Skróty wyceny Powyższe spostrzeżenia dotyczące subiektywnej wartości umożliwiają użycie pewnych skrótów. Najprostszym jest wybór nowych opcji, które mają pięć lub więcej lat. Opcja nie ma żadnej wewnętrznej wartości, ponieważ cena wykonania jest taka sama jak wartość rynkowa akcji. Jeśli zignorujemy dodatkowy czas po pięciu latach, a także zignorujemy wartość wysokiej niestabilności, nowo wydana opcja zazwyczaj ma wartość zbliżoną do 30 wartości akcji. Przykład: dostajesz opcję kupna 800 akcji po 25 na akcję. Łączna wartość akcji wynosi 20 000, więc wartość opcji wynosi około 6 000. Pamiętaj, teoretyczna wartość opcji może być nieco większa, ale 6000 jest rozsądną postacią dla wartości opcji dla Ciebie. Jeśli przez jakiś czas trzymasz swoją opcję i cena akcji wzrosła, musisz nieco bardziej skomplikowaną metodę określania wartości opcji. Formuła quotofficialquot jest naprawdę niewyobrażalna, ale poniższa procedura daje rozsądne oszacowanie: Odejmij cenę wykonania opcji na akcje z bieżącej wartości akcji w celu określenia wewnętrznej wartości opcji. Pomnożyć cenę wykonania opcji na akcje o 25, aby oszacować pięcioletnią wartość czasu. Zmniejsz tę liczbę proporcjonalnie, jeśli opcja wygaśnie w mniej niż pięć lat. Dodaj wewnętrzną wartość i wartość czasu, aby uzyskać całkowitą wartość opcji na akcje. Przykład: opcja pozwala kupować akcje po 10 na akcję. Obecnie akcje są notowane na poziomie 16, a opcja wygaśnie w ciągu czterech lat. Wewnętrzna wartość wynosi 6 na akcję. Pięcioletnia wartość godziwa wynosiłaby 2,50 (25 z 10.00 ceny wykonania), ale zmniejszamy tę liczbę o jedną piątą, ponieważ opcja ta wygasa w ciągu czterech lat. Dla tej opcji wewnętrzna wartość wynosi 6,00 na akcję, a wartość czasu wynosi około 2,00 na akcję. Łączna wartość opcji w tym momencie wynosi około 8,00 na akcję. Sprawdź swoją pracę: wartość czasu opcji na akcje jest zawsze gdzieś pomiędzy zerem a ceną wykonania opcji. Liczba spoza tego zakresu wskazuje błąd. Prawdopodobnie nie możesz tego obliczyć w twojej głowie, ale to całkiem proste z kalkulatora, a to więcej niż możemy powiedzieć na wzór Black-Scholesa. Pamiętaj, że znowu ignorowano wartość dodaną wysokiej lotności, więc teoretyczna wartość opcji na akcje może być wyższa niż liczba obliczona przy użyciu tej uproszczonej procedury. Dywidendy zmniejszają wartość opcji na akcje, ponieważ posiadacze opcji nie otrzymują dywidend do czasu wykonania opcji i posiadania akcji. Jeśli Twoja firma płaci dywidendy, warto zmierzyć wartości obliczone za pomocą metod opisanych powyżej. Potrzebujesz kalkulatora online W internecie znajduje się wiele kalkulatorów wartości opcji na akcje. Niektóre nie są w ogóle dobre, ale niektóre są doskonałe i bezpłatne. Mój ulubiony jest oferowany przez IVolatility. Najpierw przeczytaj nasze wyjaśnienie, a następnie przejdź na tę stronę i wyszukaj link do swojego Kalkulatora Podstawowego. Zacznij od wprowadzenia symbolu dla swojego magazynu firmy w polu quotsymbol. quot Na przykład, jeśli pracujesz w firmie Intel, wpisz INTC. Zignoruj ​​pole w cudzysłowie, ponieważ nie ma to znaczenia dla tego typu opcji. Następne pole to kwantyfikacja, a to powinno już mieć niedawną cenę za akcje firmy. Można go zostawić samodzielnie lub zmienić, jeśli chcesz zobaczyć wartość opcji, gdy cena akcji jest wyższa lub niższa. Następna skrzynka jest podana w cudzysłowiu, co oznacza cenę wykonania opcji na akcje. Wprowadź ten numer i pomiń datę podsumowania wyceny, ponieważ musisz podać liczbę dni ważności. Nie martw się o obliczanie dokładnej liczby dni po prostu liczby lat lub miesięcy i pomnożenie przez 365 lub 30. Następne pole dotyczy niestabilności, a jeśli wprowadzisz dobry symbol akcji, numer jest już tam. Jak fajnie jest, że jeśli liczba wynosi 30 lub mniej, po prostu ją zaakceptuj i ruszaj dalej. Jeśli jest wyższy niż 30, identyfikator Id będzie skłonny dyskontować go do 30 w większości przypadków, ponieważ opcje narażają Cię na duże ryzyko. Możesz zaakceptować lub zmienić wartości, jakie kalkulator oferuje za oprocentowanie i dywidendy. Zwykle nie ma powodu, aby zmienić te elementy. Naciśnij przycisk quotcalculatequot i po chwili zobaczysz wartość opcji (i wiele innych rzeczy, które będą dosłownie greckie dla Ciebie). Zauważ, że ten kalkulator daje całkowitą wartość opcji na akcje. Jeśli opcja jest podana w kwotach pieniężnych (co oznacza, że ​​akcje są sprzedawane po cenie wyższej niż cena wykonania opcji), część wartości to sama wartość, a część to wartość czasu. Odejmij cenę wykonania opcji z ceny obrotu akcji, aby uzyskać wewnętrzną wartość. Następnie można odjąć wewnętrzną wartość od ogólnej wartości, aby dowiedzieć się, ile wartości czasowej ma wartość twojej akcji. Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna - definicja Zbudowana wartość opcji pieniężnych. Wartość wewnętrzna - wprowadzenie Wartość wewnętrzna i wartość zewnętrzna są dwoma składnikami, które tworzą cenę opcji na akcje. Wartość wewnętrzna lub czasami określana jako wartość podstawowa to wartość pozostająca w opcjach, gdy wszystkie jego zewnętrzna wartość zmniejszyła się z powodu zaniku czasu. Jest to rzeczywista wartość akcji, która została wbudowana w cenę opcji. Zrozumienie, jaka jest wewnętrzna wartość i jak robi to cena opcji na akcje jest podstawową wiedzą, że każdy, kto chce rozpocząć handel prawami musi mieć. W tym samouczku wyjaśnimy szczegółowo, czym jest Intrinsic Value, jak ważne jest i jak jest obliczana. Mnożnik handlu materiałami wybuchowymi Dowiedz się, jak moi uczniowie zarabiają ponad 43 zysku na transakcję, pewnie, opcje na rynku amerykańskim nawet w recesji Co to jest Intrinsic Value of Options Intrinsic value of options jest wartością jego akcji, która jest wbudowana w cena opcji. W rzeczywistości opcje podmiotów gospodarczych kupują opcje na akcje z powodu tych opcji uzyskujących wewnętrzną wartość (strategia Long Call lub Long Put options). Kiedy kupujesz opcje połączeń. robisz to, bo chcesz zyskać, gdy zapas idzie. Kiedy akcja idzie coraz wyżej, coraz więcej wartości zapasów zostaje wbudowane w cenę opcji w postaci wartości wewnętrznej. Na przykład dzisiaj AAPL sprzedaje się w 100 i kupiłeś opcje kupna stawek AAPL 100. Jeśli AAPL wzrośnie do 150 przy wygaśnięciu opcji połączeń, 100 opcji połączeń strajkowych będzie wartych 50, ponieważ pozwolą Ci kupić AAPL w 100, gdy jest to handel na poziomie 150. To 50 jest samoistna. Podobnie, jeśli masz AAPL 200 opcje strajku, gdy AAPL jest w obrocie na poziomie 150, te opcje wprowadzone również mają 50 wewnętrznych wartości, ponieważ pozwalają SPRZEDAĆ akcje AAPLs na poziomie 200, gdy jest to tylko 150. Zasadniczo wartość rzeczywista to wartość, jaką otrzymasz od korzystania z opcji pieniądza. Jak obliczyć wartość wewnętrzną Aby całkowicie zrozumieć pojęcie Intrinsic Value, trzeba najpierw poznać to, na czym polega moneyness. Moneyness opcji jest niezwykle ważną koncepcją w handlu opcjami i bezpośrednio wpływa na obliczanie Intrinsic Value. Cena opcji na akcje składa się z dwóch składników Wartość Intrinsic i Extrinsic Value. Wewnętrzna wartość opcji na akcje jest wartością wbudowaną ze względu na to, ile opcji jest w pieniądzu. Niezależna wartość opcji na akcje to dodatkowe pieniądze, które płacisz powyżej wartości samoistnej, aby móc korzystać z tej opcji. Poniższy obrazek przedstawia składnik ceny opcji "In The Money Call Option". Cena akcji w powyższym przykładzie wynosi 10, a opcja kupna opcji call wynosi 9. Ponieważ opcja Call pozwala posiadaczowi na zakup akcji po 9, gdy czas obrotu wynosi 10, jest to wartość wbudowana w wartość 1,00 lub wewnętrzna wartość. Jako taki, z całkowitej ceny 1,30 dla opcji połączenia powyżej, 1 jest wewnętrzna wartość, a 0,30 to wartość zewnętrzna. Z opcji pieniędzy. które nie mają wartości wbudowanej, składałby się wyłącznie z wartości zewnętrznej. Krótko mówiąc, w opcjach pieniądza zawierają zarówno wartość wewnętrzną, jak i zewnętrzną, podczas gdy opcje pieniężne zawierają tylko zewnętrzną wartość, ponieważ w ogóle nie ma wbudowanej wartości. Wszystkie opcje mają wartość Extrinsic, a tylko w opcjach pieniądza mają wewnętrzną wartość. Istotna wartość będzie zawsze zawsze taka sama zarówno dla opcji stylu amerykańskiego, jak i stylu europejskiego. Formuła obliczania wartości wewnętrznej z Cena Strajku i Cena Inwentaryzacyjna Inwestycyjnego Wartości Opcje Rozliczania Pieniądz Cena akcji - Cena Strike Intrinsic Wartość W Rozliczeniach Pieniężnych: Zakładając cenę akcji 10, Strajk Cena 9, Cena opcji 1.30 Wartość Intrinsic 10 - 9 1,00 W tym przypadku, w pełnej cenie 1,30, 1,00 jest wewnętrzną wartością, a 0,30 jest wartością zewnętrzną. Intrinsic Value of In The Money Podaj opcje Strike Price - Cena Intrinsic Value In The Money Opcje: Zakładając cenę akcji 10, Strike Cena 11, Cena opcji 1.25 Wartość Intrinsic 11 - 10 1.00 W tym przypadku, poza pełną cenę 1,25, 1,00 jest wewnętrzną wartością, a 0,25 jest wartością zewnętrzną. Wszystko w pieniądzu i poza opcjami pieniądza zawiera tylko wartość zewnętrzną i nie ma wewnętrznej wartości. Charakterystyka wartości wewnętrznej nie ulega zaniku w czasie W odróżnieniu od wartości zewnętrznej, wartość wewnętrzna nie maleje ani rozkłada się w czasie. Pozostaje stagnacja dopóty, dopóki bazowy zapas nie poruszy się. Opcje pozostaną tylko z ich wewnętrzną wartością, gdy wygasną. Zmiany w podstawowej wartości akcji Intrinsic zmienia się, gdy nastąpi przeniesienie akcji bazowej. Intrinsic wartość wzrasta w miarę, że akcje bazowe coraz bardziej wzbogacają się o pieniądze, a samoistna wartość staje się zerowa, gdy fundusz bazowy wykracza poza pieniądze. Intrinsic Value of Call Options (Opcje wewnętrzne) i Opcje (Put Options) Intrinsic value of options połączeń wzrasta wraz ze wzrostem akcji powyżej stu procentowych opcji call. Istotna wartość opcji put zwiększa się, gdy zapasy spadają poniżej strajku opcji put. Wartości wewnętrzne Wartości wewnętrzne Wpływ na wartość wewnętrzną Wartości Inwestowani w podstawową analizę zazwyczaj oceniają zarówno jakościowe (model biznesowy, zarządzanie i czynniki rynku docelowego), jak i ilościowe (wskaźniki wskaźników i analizy finansowej) przedsiębiorstwa, czy firma obecnie jest obecnie na rynku faworyzować rynek i jest naprawdę wart więcej niż obecna wycena. Modelem zdyskontowanych przepływów pieniężnych jest jedna powszechnie stosowana metoda wyceny, stosowana do określania wewnętrznej wartości przedsiębiorstwa. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych uwzględnia wolne przepływy pieniężne i średnioważony koszt kapitału, który uwzględnia wartość pieniądza w czasie. Wewnętrzna wartość opcji Wewnętrzna wartość opcji call jest różnicą pomiędzy ceną akcji a ceną strajku. Odwrotnie, wewnętrzna wartość opcji put to różnica między ceną strajku a ceną bazową. W przypadku zarówno wprowadzenia, jak i wywołania, jeśli odpowiednia wartość różnicowa jest ujemna, wartość wewnętrzna jest podana jako zero. Wartość wewnętrzna i wartość zewnętrzna łączą się w celu uzyskania łącznej wartości opcji. Wartość zewnętrzna lub wartość czasu uwzględnia czynniki zewnętrzne mające wpływ na cenę opcji, na przykład domniemaną zmienność i wartość czasu. Intrinsic Wartość opcji Przykłady Intrinsic wartość w opcji jest w pieniądzu część premii opcji. Jeśli na przykład cena strajku opcji połączeń wynosi 15, a cena rynkowa akcji wynosi 25, to wewnętrzna wartość opcji kupna wynosi 10 lub 25-15. Załóż, że opcja została zakupiona na 12, więc wartość zewnętrzna jest 2 lub 12-10. Opcja zwykle nigdy nie jest warta niższa od kwoty, jaką posiadacz opcji może otrzymać, jeśli jest wykonywany. Z drugiej strony, założyć, że inwestor kupuje opcję sprzedaży z opcją kupna w wysokości 20 za 5, gdy na giełdzie papierów wartościowych kupowano wartość 16. Dlatego też wewnętrzna wartość opcji put wynosi 4, lub 20 - 16, a zewnętrzna wartość sprzedaży wartość jest równa 1 lub 5 - 4. Załóżmy, że zamiast kupować opcję put z ceną strajku równą 20, inwestor kupuje opcję put z ceną strajku 15 za 50 centów, gdy na giełdzie papierów wartościowych znajduje się 16. , to wartość rzeczywista wynosi 0, ponieważ opcja nie ma pieniędzy. Jednak opcja nadal ma wartość, która pochodzi tylko z zewnętrznej wartości, która jest warta 50 centów. Ceny Jeśli chcesz osiągnąć sukces w handlu, musisz zrozumieć, jak są wycenione. W szczególności należy znać różnicę między wartością wewnętrzną a zewnętrzną. Są to dwa główne składniki, które składają się na cenę opcji i zasadnicze znaczenie mają praktycznie każda strategia handlowa, którą można wykorzystać. Powinieneś także wiedzieć, że wszystkie opcje transakcji na giełdach są wymienione z ceną oferty i ceną zapytania, a powinieneś uznać znaczenie tego. Na tej stronie wyjaśniono wszystkie istotne aspekty sposobu wyceny opcji. Sekcja Spis treści Szybkie linki Zalecane opcje Brokerzy Przeczytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Czytaj recenzję Wizyta Broker Intrinsic Value W bardzo prostych słowach wartość wewnętrzna jest prawdziwą rzeczywistą wartością kontraktu opcji. Czasami określa się ją jako wartość podstawową, a w zasadzie - kwotę zysku, która jest wbudowana w umowę dotyczącą opcji w określonym punkcie. Wartość wewnętrzna jest ściśle związana z niedogodnością opcji, która jest bardzo ważną koncepcją. Opcja moneyness jest zasadniczo zależnością między ceną strajku opcji a aktualną ceną aktywów bazowych i określa, czy umowa opcji jest w pieniądzu, w pieniądzu czy na pieniądzu. W dużej mierze zależy to od wewnętrznej wartości. Jeśli cena instrumentu bazowego opcji jest korzystna dla posiadacza w stosunku do ceny wykonania umowy, w tej opcji znajduje się wewnętrzna wartość. Na przykład wyobraź sobie, że masz opcję połączenia opierającą się na zapasach w firmie X z ceną strajku 20, podczas gdy towar z firmy X w rzeczywistości wynosi 25. Opcje mają wewnętrzną wartość 5, ponieważ teoretycznie można osiągnąć 5 zysków, wykonując swoje opcja kupna akcji w 20, a następnie sprzedaż na poziomie 25. Jeśli akcje spółki X wyniosłyby 30, to samoistna wartość wyniosłaby 10. Podobnie wyobraź sobie opcję put na podstawie akcji w firmie Y z ceną strajku 50, podczas gdy akcje spółki Y są kupowane w wieku 48 lat. Wtórna wartość wynosi 2, ponieważ teoretycznie można zarobić 2 zyski, kupując akcje w wieku 48, a następnie wykonując swoją opcję sprzedaży w wysokości 50. Jeśli ma inną wartość w opcji, jej powiedział, że jest w pieniądzach. Oczywiście oczywiście, że umowa opcji nie ma wewnętrznej wartości. Jeśli opcja call jest wyższa niż cena bieżąca zabezpieczenia bazowego, wtedy nie byłoby zysku z możliwości skorzystania z opcji w tym punkcie, a tym samym nie ma wewnętrznej wartości. To samo dotyczy opcji put, która miała cenę strajku niższą od aktualnej ceny zabezpieczenia bazowego. W takich okolicznościach uważa się, że umowa nie ma pieniędzy. Gdy cena strajku kontraktu opcji jest równa cenie zabezpieczenia bazowego, uważa się, że umowa jest w gotówce. Obliczanie wewnętrznej wartości jest naprawdę proste. W przypadku opcji kupna odejmujesz cenę strajku od bieżącej ceny zabezpieczającego. W przypadku opcji put można odjąć cenę bieżącego zabezpieczenia od ceny za strajk. Wartość wewnętrzna nie może być liczbą ujemną. Jeśli nie ma wewnętrznej wartości, to wartość wewnętrzna jest uważana za zero. Wszystkie w umowach o pieniądzach mają wewnętrzną wartość, podczas gdy w umowach o pieniądze i poza kontraktami pieniężnymi nie. Wartość zewnętrzna Wartość zewnętrzna kontraktu opcji jest mniej wymierną częścią ceny. Jego wartość określona jest przez czynniki inne niż cena zabezpieczenia bazowego i może być również znana jako wartość lub wartość premii. Jego zasadniczo część ceny, która uwzględnia ryzyko podejmowane przez pisarza opcji. Wartość zewnętrzna jest zasadniczo prawdziwym kosztem posiadania opcji, ponieważ każda wewnętrzna wartość, za którą płacisz, jest już odzwierciedlona w obecnym teoretycznym zysk umowy. Powodem, że wartość zewnętrzna jest czasami znana jako wartość czasu, ponieważ jeden z głównych czynników, które mają wpływ na zewnętrzną wartość umowy opcji, jest pozostały do ​​wygaśnięcia. Ogólnie mówiąc, zewnętrzna wartość będzie wyższa, jeśli pozostało więcej czasu. W miarę przesunięcia kontraktu w kierunku daty wygaśnięcia, zewnętrzna wartość będzie zazwyczaj zmniejszać się z powodu zaniku czasu, a zatem mniej czasu na przeniesienie ceny zabezpieczenia bazowego. Wartość czasu nie jest szczególnie dokładną etykietą wartości zewnętrznej, ponieważ istnieje więcej czynników niż tylko element czasowy. Aby naprawdę zrozumieć wartość zewnętrzną, musisz zrozumieć, w jaki sposób modele wyceny, takie jak Model Czarnego Scholesa, pracować i pomoc w handlu opcjami. Kiedy jednak dopiero zaczynasz negocjacje z opcjami, wystarczy zrozumieć podstawowe zasady. Głównie fakt, że stanowi prawdziwy koszt posiadania opcji i służy jako odszkodowanie dla pisarza umowy o ryzyko, które podejmują. Dokładne obliczanie zewnętrznej wartości może być dość skomplikowane, a znowu naprawdę trzeba zrozumieć modele wyceny opcji, ale w rzeczywistości jest stosunkowo prosty sposób na określenie, ile płacisz w zewnętrznej wartości dla każdego zamówienia opcji, który kupujesz. Jak wspomniano powyżej, wszelkie umowy o opcje, które są albo w pieniądzu, ani poza pieniędzmi, nie mają wewnętrznej wartości. Dlatego cena jakiejkolwiek opcji pieniądza lub poza jej pieniędzmi składa się w całości z zewnętrznej wartości. W przypadku kontraktu pieniężnego, wartość zewnętrzna może być określona po prostu poprzez odjęcie wewnętrznej wartości od ceny. Na przykład, jeśli w opcji pieniądza sprzedajemy na 3 i ma wewnętrzną wartość 1, to opcja wartości zewnętrznej musi wynosić 2. Krótko, zapewniając wiedzę o cenie opcji i może obliczyć wewnętrzną wartość, a następnie łatwe do obliczenia zewnętrznej wartości. Bid Price amp Zapytaj cenę Cena zakupu i cena ofertowa zależy od sposobu ustalania cen, a raczej sposobu kupowania i sprzedaży opcji na giełdach. Za każdym razem, gdy zobaczysz cenę opcji notowanych na giełdach, zobaczysz dwie wymienione ceny: cenę oferty i cenę zlecenia. Naprawdę musisz zrozumieć różnicę między tymi cenami i dlaczego taka różnica istnieje. Ceną oferty na konkretną umowę jest cena, za którą można sprzedać lub napisać te umowy. Cena zlecenia to cena, za którą można kupić te umowy i zawsze będzie wyższa niż cena oferty w danym momencie. Różnica między ceną oferty a ceną zapytania to spread zlecenia zlecenia, czyli wbudowany margines, który pomaga określić koszt opcji. Ważne jest, abyś o tym wiedział, ponieważ ten margines jest efektywnie kosztem handlu. Jeśli regularnie prowadzisz regularne transakcje kupna i sprzedaży, wtedy rozproszenie oferty może znacząco wpłynąć na twoje zyski. Jeśli na przykład kupujesz umowę z zamiarem sprzedaży, gdy tylko nastąpi niewielki wzrost ceny, wzrost ten musi być większy niż wielkość oferty, jeśli chcesz dokonać zwrotu. Głównym powodem, dla którego rozpowszechnia się ofertę, jest przyciągnięcie producentów rynku na rynek. Producenci rynkowi istotnie istnieją, aby zapewnić na rynku wystarczającą płynność w handlu kupującym i sprzedającym opcje, które chcą handlować. Jeśli nie ma wystarczającej liczby nabywców i sprzedawców, rynek może stać się stagnacją i trudnym do zrealizowania wybranych transakcji. Rzeczoznawcy rynku rozwiązują ten problem, skutecznie podejmując kroki w celu ułatwienia handlu, gdy jedna ze stron chce kupić lub sprzedać, ale nie ma innej strony, która chce wypełnić drugą stronę transakcji. W zamian za utrzymanie ruchu na rynku, twórcy rynku mogą kupować po cenie ofertowej i sprzedawać po cenie zapytania, co daje niewielką marżę na każdym handlu, jaki robią. Większość notowań zawiera również inną cenę: ostatnia cena. Jest to ostatnia cena, jaką dany kontrakt był przedmiotem obrotu. W przypadku niektórych instrumentów finansowych ostatnia cena jest szczególnie znacząca, ale nie ma znaczenia w przypadku opcji handlowych. Wynika to z faktu, że cena opcji może się zmienić bez transakcji. Jednym z przykładów byłby wtedy, gdy cena podstawowych papierów wartościowych wzrośnie znacząco. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Wszelkie prawa zastrzeżone.